金融專家談私募

    青島新聞網(wǎng)私募融資專題訪談

    記者：請簡談一下發(fā)展私募股權基金對社會和地區(qū)經(jīng)濟的重要性

    戴中偉：發(fā)展私募股權基金能滿足社會投資、企業(yè)發(fā)展與融資的需要；中國投資市場需要有多層次的資本市場，需要專家型的投資機構；需要有增值服務的投資機構。并且，發(fā)展股權投資基金業(yè)有利于本地區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展：一是有利于凝聚當?shù)刭Y本，吸引外來資本，鼓勵和支持本地社會投資，促進資本落地，推動經(jīng)濟增長；二是有利于引導社會資本支持生產(chǎn)性服務業(yè)、文化創(chuàng)意、高科技等產(chǎn)業(yè)，加快本地經(jīng)濟結構包括投資結構、產(chǎn)業(yè)結構、產(chǎn)品結構的戰(zhàn)略性調整；三是有利于發(fā)現(xiàn)本地優(yōu)質企業(yè)，提供直接融資，拓寬本地企業(yè)融資渠道；四是有利于推動資本和管理的進一步結合，扶持本地有潛力企業(yè)，培育本地上市企業(yè)資源；五是有利于擴大就業(yè)，尤其是吸引高端金融人才及各種優(yōu)秀人才積極創(chuàng)業(yè)發(fā)展。

    記者：請問什么是私募股權融資？什么是公募融資？二者各有何特點？

    戴中偉：公募融資與私募融資。二者的區(qū)別主要在融資的方式上。私募股權融資是指有高增長潛力并有融資需求的企業(yè)，通過轉讓企業(yè)部分股權等權益獲得專業(yè)股權投資基金投資的一種融資行為。。公募融資是指以社會公開方式，向公眾投資人出售股權或債權進行的融資。企業(yè)進行公募融資，因為涉及到社會公眾不特定多數(shù)人的利益，因此會有很多限制并受到法律及監(jiān)管機構的嚴格要求和監(jiān)管。如公司公開發(fā)行股票時，法律、法規(guī)對企業(yè)的準入資格、融資程序、信息披露等一系列事項均做出了嚴格的規(guī)定。相對于公募融資，企業(yè)進行私募融資的條件就比較寬松，較多地取決于投融資雙方當事人的平等協(xié)商。

    記者：請戴律師解答一下什么是股權融資？什么是債權融資？

    戴中偉：股權融資是指公司通過出售或以其他方式交易公司股權等權益獲得資金的融資方式。資金提供者通過購買股權的方式成為公司股東，享有股東權利，承擔股東義務。風投基金、產(chǎn)業(yè)基金、成長基金、并購基金等投資基金一般為股權投資。

    債權融資是指公司不發(fā)生股權變化，而通過舉債籌措資金的融資方式，資金提供者作為債權人享有到期收回本息的權利。比如銀行抵押貸款、債券發(fā)行、民間借貸等融資渠道都是債權融資。

    記者：我們公司想知道企業(yè)獲取私募股權投資的益處有哪些？

    戴中偉：企業(yè)私募股權投資的益處主要有：可以幫助企業(yè)完善治理結構；可以使企業(yè)迅速擴大規(guī)模，提高市場占有率；可以幫助企業(yè)解決員工激勵制度；可以幫助企業(yè)引進更多的高級人才；可以幫助企業(yè)未來上市等等。