央行又"降息"!看你的房貸月供會降多少?
貸款市場報價利率(LPR)如期“降息”,并創(chuàng)下去年8月LPR改革以來最大降幅!全國銀行間同業(yè)拆借中心20日公布的數(shù)據(jù)顯示,1年期LPR為3.85%,較上月下調(diào)20個基點;5年期以上LPR為4.65%,較上月下調(diào)10個基點。
來源:中國貨幣網(wǎng)
據(jù)中原地產(chǎn)首席分析師張大偉計算,當(dāng)下約有30萬億元的房貸“總盤子”,自LPR改革以來5年期以上LPR共降低20個基點。如果按存量貸款全部轉(zhuǎn)化成浮動、30年貸款期計算,合計將減少9100億元的利息支出,平均到每年為300億元。換句話說,本次降息10個基點,將給全國所有存量房貸購房者一年節(jié)省150億元的利息。
張大偉稱,每降息5個基點,對于貸款100萬元、期限30年的個人來說,月供每月可以減少約30元,合計30年就能減少利息大約10800元。本次降息10個基點,相當(dāng)于月供降息60元,合計節(jié)省21637元。
財經(jīng)百科:什么是LPR
LPR是貸款市場報價利率的簡稱,是指金融機構(gòu)對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率。
2019年8月,央行改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制,新的LPR報價方式改為按照公開市場操作利率加點形成;報價利率期限增加5年期以上;報價頻率由原來的每日報價改為每月報價一次。同時,新的LPR報價行,在原有的10家全國性銀行基礎(chǔ)上擴大到18家。
兩種期限LPR均下降
關(guān)于“降息”,政策早有信號。日前召開的中共中央政治局會議指出,穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度,運用降準(zhǔn)、降息、再貸款等手段,保持流動性合理充裕,引導(dǎo)貸款市場利率下行,把資金用到支持實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)上。
自去年進行LPR改革以來,“調(diào)整逆回購利率-MLF-LPR”已成為央行引導(dǎo)貸款利率下行的標(biāo)準(zhǔn)路徑。本月,央行15日宣布開展1年期中期借貸便利(MLF)操作1000億元,中標(biāo)利率較上期下降20個基點,正是已經(jīng)為LPR下行“鋪路”。
自2019年8月LPR改革推出以來,該利率已經(jīng)在2019年9月、11月,2020年2月下調(diào)過多次。在本次下調(diào)后,目前,1年期LPR累計下行40個基點,5年期以上LPR累計下行20個基點。
方正證券首席經(jīng)濟學(xué)家顏色認(rèn)為,未來LPR不僅要同步MLF下調(diào),更重要的是,監(jiān)管會進一步要求銀行壓縮LPR的加點部分,實現(xiàn)對非最優(yōu)客戶的讓利,支持中小微企業(yè),起到穩(wěn)就業(yè)目的。
5年期以上LPR同步下調(diào)
1年期LPR以外,代表長期貸款利率的5年期以上LPR也下調(diào)了10個基點至4.65%。
新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示,本月再次出現(xiàn)非對稱下降。五年期以上LPR是五年期以上貸款的定價基準(zhǔn),而五年期以上貸款中,個人住房貸款占比較高,非對稱下降是不向房地產(chǎn)市場放出放松信號。
民生銀行首席研究員溫彬表示,政治局會議還再次重申堅持“房住不炒”定位,這次5年期以上LPR只下降了10個基點,體現(xiàn)了房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性,有利于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾日前表示,在“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”里,穩(wěn)預(yù)期尤其重要,預(yù)期不穩(wěn)反而對經(jīng)濟傷害更大。
董希淼強調(diào),應(yīng)進一步改革完善LPR相關(guān)機制,深化貸款利率市場化改革。當(dāng)前,應(yīng)抓緊推進存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換工作,以改革的方式疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道,推動企業(yè)實際融資成本逐步下降。同時,積極穩(wěn)妥推進存款利率并軌工作,推動銀行負(fù)債成本下降。
降息周期有望延續(xù)或與降準(zhǔn)配合
多位專家表示,降息周期有望延續(xù),同時,貨幣政策還將繼續(xù)充分用好常規(guī)政策工具箱,靈活、精準(zhǔn)施策,降息或與降準(zhǔn)配合。
從大環(huán)境來看,東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為,不僅二季度國內(nèi)經(jīng)濟反彈幅度會受到海外疫情制約,下半年經(jīng)濟運行也存在較大不確定性。國內(nèi)宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)時間有可能相應(yīng)拉長,調(diào)節(jié)力度也會進一步加大??紤]到當(dāng)前包括MLF利率在內(nèi)的政策利率仍遠高于零利率水平,未來CPI同比漲幅有望趨勢性下降,降息周期料會延續(xù)到年底。
工銀國際首席經(jīng)濟學(xué)家程實認(rèn)為,下一階段的中國貨幣政策將緊扣LPR這一主軸,充分用好常規(guī)政策工具箱,形成一整套靈活、精準(zhǔn)的施策體系。未來LPR調(diào)降將通過兩個途徑共同加速推動。一方面,MLF利率有望繼續(xù)下調(diào);另一方面,除前三輪降準(zhǔn)外,2020年預(yù)計仍有兩輪全面或定向降準(zhǔn),進一步降低金融機構(gòu)的長端資金成本,從而引導(dǎo)LPR市場化加點的下行。
總體而言,溫彬認(rèn)為,下階段,貨幣政策調(diào)控應(yīng)由數(shù)量型工具為主轉(zhuǎn)向價格型工具為主,一方面,通過繼續(xù)下調(diào)政策利率,推動國債收益率曲線整體下移,帶動企業(yè)債券發(fā)行利率下降,降低企業(yè)直接融資成本;另一方面,適時適度下調(diào)存款基準(zhǔn)利率,釋放LPR改革潛力,引導(dǎo)貸款利率持續(xù)下降,從直接融資和間接融資兩個渠道切實降低實體經(jīng)濟融資成本。
央行此前也表示,將通過定向降準(zhǔn)、再貸款等政策措施,繼續(xù)引導(dǎo)信貸資金支持實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的發(fā)展。
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來源 |央視財經(jīng)