???????保障+收益對(duì)抗通脹風(fēng)險(xiǎn)

???????由于物價(jià)上漲和加息預(yù)期加強(qiáng)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的魅力悄然減退，投連險(xiǎn)得到越來(lái)越多市民的青睞。據(jù)介紹，投連險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值和身故保險(xiǎn)金可以根據(jù)投資賬戶(hù)的實(shí)際投資業(yè)績(jī)發(fā)生變化，從而能有效抵制通貨膨脹的壓力。

???????眼看著月月CPI都創(chuàng)新高，呂先生在盤(pán)點(diǎn)自己的保單時(shí)，開(kāi)始擔(dān)心已有的10萬(wàn)元的壽險(xiǎn)保障和10萬(wàn)元的重疾保障難以滿(mǎn)足十多年以后的需求。于是，呂先生考慮加保，但目前一年期存款稅后利率已達(dá)到3.42%，而壽險(xiǎn)預(yù)定利率仍未突破2.5%，呂先生覺(jué)得眼下投保傳統(tǒng)壽險(xiǎn)有些不劃算。

???????經(jīng)保險(xiǎn)專(zhuān)家介紹，呂先生開(kāi)始留意眼下賣(mài)得正火的投連險(xiǎn)。投連險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值和身故保險(xiǎn)金可以根據(jù)投資賬戶(hù)的實(shí)際投資業(yè)績(jī)發(fā)生變化，從而有效抵制通貨膨脹的壓力。因此，對(duì)于那些需要保障，同時(shí)又有些閑錢(qián)的人，投連險(xiǎn)也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

 ??????傳統(tǒng)壽險(xiǎn)預(yù)定利率較低

???????傳統(tǒng)壽險(xiǎn)作為一種長(zhǎng)期的投資，身故給付大多是在10年、20年之后發(fā)生的，而傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的保額在這漫長(zhǎng)的時(shí)間里卻是一定的，如果在這期間發(fā)生通貨膨脹，原先所確定的保險(xiǎn)金額很可能無(wú)法滿(mǎn)足當(dāng)時(shí)的保障需求。如呂先生現(xiàn)在需要10萬(wàn)元的壽險(xiǎn)保障，假設(shè)每年的通貨膨脹在4%，20年后，如果呂先生還想保持現(xiàn)有的保障水平，至少需要20.8萬(wàn)元的壽險(xiǎn)保障。

???????投連險(xiǎn)“可變保額”成賣(mài)點(diǎn)

???????投連險(xiǎn)可以簡(jiǎn)單地理解為“自然費(fèi)率下的可終身續(xù)保定期壽險(xiǎn)+投資”，其保費(fèi)分為兩部分，一部分作為風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，另一部分在扣除一定的費(fèi)用后進(jìn)入投資賬戶(hù)，獲取投資收益。因此，投連險(xiǎn)的身故保額是：“基本保額+個(gè)人賬戶(hù)值”，保障額度會(huì)隨著個(gè)人賬戶(hù)值的不斷增多而升高。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，資本市場(chǎng)投資工具與通貨膨脹同向變化，且快于通貨膨脹的上升，因此長(zhǎng)期來(lái)看，投連險(xiǎn)壽險(xiǎn)保障能有效地對(duì)抗通貨膨脹帶來(lái)的沖擊。

???????假設(shè)呂先生投保了中意人壽的創(chuàng)意理財(cái)計(jì)劃，年繳保費(fèi)6600元，便可擁有10萬(wàn)元壽險(xiǎn)保障。由于呂先生年僅30歲，當(dāng)年風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)僅為106元，另外，第1~5年收取初始費(fèi)用，4800元以下部分分別按每年65%、20%、20%、5%、5%的比例收取，4800元以上部分則按5%的比例收取。因此，呂先生首年進(jìn)入投資賬戶(hù)的錢(qián)為3289.3元。假設(shè)按每年5%的中等收益計(jì)算，在20年后，呂先生個(gè)人投資賬戶(hù)中的資金接近19萬(wàn)元，這也意味著其壽險(xiǎn)保障應(yīng)該是29萬(wàn)元(基本保額+個(gè)人賬戶(hù)值)。

???????此外，呂先生還可以根據(jù)自身的需要附加意外、重疾等保障。

???????操作案例

???????需求變動(dòng)可適時(shí)調(diào)整

???????和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)固定保額不同，投連險(xiǎn)還可以根據(jù)保戶(hù)在不同人生階段的需求而適時(shí)調(diào)整保額。如呂先生在投保時(shí)尚處于單身期，因此可重點(diǎn)進(jìn)行投資，選擇10萬(wàn)元的壽險(xiǎn)保障，三年后，呂先生結(jié)婚并貸款買(mǎi)了房，作為一家之主，呂先生肩負(fù)著還貸供房、養(yǎng)兒育女的重?fù)?dān)，保障需求較大，此時(shí)年紀(jì)輕，保障費(fèi)用較低，可以選擇較高的保險(xiǎn)金額，如壽險(xiǎn)保障可增大至20萬(wàn)元、10萬(wàn)元重疾險(xiǎn)、20萬(wàn)元意外險(xiǎn)。

???????假設(shè)呂先生46歲時(shí)，孩子進(jìn)入高中、大學(xué)階段，呂先生也步入中年，健康風(fēng)險(xiǎn)也在增加，加上通貨膨脹的因素，保障也應(yīng)相應(yīng)增加，可以增加壽險(xiǎn)保額至50萬(wàn)元，重疾險(xiǎn)20萬(wàn)元、意外險(xiǎn)20萬(wàn)元。而隨著孩子大學(xué)畢業(yè)經(jīng)濟(jì)日漸獨(dú)立，呂先生也應(yīng)該重點(diǎn)進(jìn)行自己的養(yǎng)老規(guī)劃，因此可以適當(dāng)?shù)亟档捅Ｕ贤度攵黾油顿Y比例，可以將壽險(xiǎn)保障減低至20萬(wàn)元，重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)仍保持不變。

???????呂先生60歲退休后，因年紀(jì)增大，風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)也已相當(dāng)高，因此，可降低壽險(xiǎn)保障至1萬(wàn)元，取消意外險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)三十年投資，個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值中已有一筆不小的資金，發(fā)生重疾、意外等風(fēng)險(xiǎn)可以應(yīng)急，而平安無(wú)事則作為養(yǎng)老費(fèi)用的補(bǔ)充，每年固定或不固定提取。如果在此期間，呂先生手頭有閑余資金還可以進(jìn)行額外投資，相反，如果手頭比較緊張也可以選擇繳交保費(fèi)，甚至部分提取保單中的賬戶(hù)價(jià)值(見(jiàn)表)。

???????投保提醒

???????投保前先問(wèn)是否有最低身故保險(xiǎn)金

???????俗話(huà)說(shuō)，“硬幣都有正反面”，投連險(xiǎn)這種“可變額”的特征也正是它的不足所在——收益必然會(huì)伴隨風(fēng)險(xiǎn)，投連險(xiǎn)的投資收益率可能一路走高，也有可能一蹶不振。

???????傳統(tǒng)壽險(xiǎn)則沒(méi)有這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值和身故給付是依照保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率確定的，如果保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資收益率低于預(yù)定利率，保險(xiǎn)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保戶(hù)的利益能得到保證。

???????然而，投連險(xiǎn)保單賬戶(hù)中的價(jià)值完全根據(jù)實(shí)際投資收益率確定，所有的投資風(fēng)險(xiǎn)是完全由保戶(hù)承擔(dān)，如果股市不好，或保險(xiǎn)公司投資失策導(dǎo)致投資賬戶(hù)表現(xiàn)欠佳，投資收益很可能大大低于預(yù)期水平，到時(shí)退保又會(huì)收到大筆退保金。

???????因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低又沒(méi)有長(zhǎng)期投資心理準(zhǔn)備的保戶(hù)，投連險(xiǎn)不是最佳選擇。

???????不過(guò)，一般投連險(xiǎn)產(chǎn)品都會(huì)有最低身故保險(xiǎn)金保證，即使賬戶(hù)縮水，最低的身故保險(xiǎn)金則不會(huì)變，因此，投資者在選購(gòu)?fù)哆B險(xiǎn)時(shí)最好問(wèn)清楚是否設(shè)有最低身故保險(xiǎn)金保證。