昨日，記者從交通銀行青島分行獲悉，一種全新的理財產(chǎn)品———得利寶7天期人民幣理財產(chǎn)品已經(jīng)在長沙、北京、上海等城市發(fā)售，月底前將登陸青島。據(jù)了解，此前的人民幣理財產(chǎn)品期限最短為三個月，最長兩年，7天期人民幣理財產(chǎn)品是首次推出，也是目前期限最短的理財工具。
適
合短期大額資金 據(jù)介紹，這種7天期理財產(chǎn)品的年收益率與7天通知存款一樣，為1.62％。而此前人民幣理財產(chǎn)品的最高收益率曾經(jīng)達到3.1％。從去年10月份光大銀行青島分行推出首款人民幣理財產(chǎn)品至今，短短半年的時間里，人民幣理財產(chǎn)品的收益率降了一半，甚至比1年期定期存款的利率（2.25％，稅后1.8％）還低10％。以往人民幣理財產(chǎn)品發(fā)售時門庭若市，而這種低收益的人民幣理財產(chǎn)品是否會出現(xiàn)“門可羅雀”的冷場？
交行青島分行有關(guān)負責人表示，這種7天期人民幣理財產(chǎn)品肯定不會像以前那樣火爆，“這種人民幣理財產(chǎn)品的起點比較高，在5萬元左右�！倍饲�，各家銀行在互相競爭中，將人民幣理財產(chǎn)品的門檻降到了1000元�！斑@種7天期的理財產(chǎn)品是為大額流動資金準備的，”這位負責人表示，這種理財產(chǎn)品特別適合一些中小企業(yè)主，他們在短期內(nèi)常常會有幾十萬元、上百萬元的大額資金進出，以往這筆錢只能存成活期存款或者7天通知存款。而7天期人民幣理財產(chǎn)品的收益率比活期存款利率（年利率0.72％）高一倍多，比7天通知存款變現(xiàn)靈活，而且7天通知存款是按單利計算，7天期人民幣理財產(chǎn)品通過不斷轉(zhuǎn)存，獲得的是復利收入。
準備金下調(diào)催生新品
該負責人介紹說，這種產(chǎn)品收益率較低的原因是銀行將這筆資金用于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，收益來源也是存貸差，與普通存款一樣。而此前的人民幣理財產(chǎn)品投資于國債、央行票據(jù)等金融產(chǎn)品，與貨幣市場基金相似，收益率在3.3％左右，所以能夠分給普通投資者3％的收益，央行在今年3月17日將超額準備金率從1.62％下調(diào)到0.99％后，商業(yè)銀行獲得了更多的可支配資金，這些資金短期內(nèi)流入了貨幣市場，造成貨幣市場上的資金供給量增大，有限的央行票據(jù)、國債、金融債等短期投資品被重新估值，收益率不斷下降，使銀行在貨幣市場上的收益率降至3％以內(nèi)，分給投資者的收益率下降至2.6％左右，迫使各家銀行不約而同地暫停了人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)售計劃。
“7天期人民幣理財產(chǎn)品是一種創(chuàng)新，是7天通知存款的升級產(chǎn)品，集中了活期存款、7天通知存款二者的優(yōu)點。”這位負責人表示，今后各家銀行還會根據(jù)金融市場變化、百姓理財需要推出各種創(chuàng)新理財產(chǎn)品。
據(jù)了解，人民幣理財也不會完全停售，各家銀行正在等待央行票據(jù)等投資品種收益率回升，到時還會推出從7天到2年期限不等的人民幣理財產(chǎn)品。記者徐明航
短期理財首選浮息國債金算盤近日推薦的國債理財受到廣泛關(guān)注，昨日很多市民撥通本報理財熱線詢問有關(guān)國債的問題，今天就兩位讀者來電咨詢的問題予以專門解答。本報今日上午10：30－11：30繼續(xù)開通理財熱線2884230。
李女士：我想投資購買國債，但一直有報道稱，人民銀行還要加息。如果再次加息，會對國債產(chǎn)生怎樣的影響？
金算盤：果真再次加息，肯定會對固定利息國債產(chǎn)生負面影響，固息債券的價格肯定會下跌。如果加息幅度為0.25％，對債市的影響不會很大，但將會使投資者形成“加息周期已經(jīng)到來”的心理預期，這種心理預期對債市的影響比較大，去年上半年債市連續(xù)下跌很大程度上是受這種心理預期的影響。建立理財組合時，要根據(jù)自己的資金使用情況購買不同類型的國債，短期資金理財應該選擇離到期日較近的浮息債，例如2000年發(fā)行的第10期記賬式國債（010010,前收盤100.05元，漲0.07％），到期日為2007年11月14日，年利率在一年期定期存款利率基礎(chǔ)上加0.38％（例如，一年期定期存款利率為2.25％，該國債的年利率即為2.63％）。而如果用長期資金建立理財組合，可以購買固定利息債券，只要持有到期，就可以按照100元的面值兌付，不會受到加息影響。
劉先生：記賬式國債到哪里買？收益如何計算？
金算盤：擁有上海證券交易所或深圳證券交易所股票交易賬戶的市民可以購買記賬式國債。國債的收益為每年的利息分紅收益加上贖回價格與申購價格的差額。例如，前天以9521元買入100份2003年第1期記賬式國債（010301,前收盤95.21元，漲0.23％），到期日2010年2月19日，年利率2.66％，即每100元面值國債可以獲得2.66元利息收入。如果持有到期，期間經(jīng)歷5次付息，可獲總額為1330元的利息收入，并可在2010年2月19日按照100元面值贖回，總額為10000元，收益479元，總收益達到1809元，年均收益率為3.85％。即使加息，長期閑置的資金購買固息國債也比存款“劃算”。假設(shè)每年加息0.5％，這筆錢存入定期存款，到2010年2月19日時能獲得1440元利息，比購買國債010301收益少409元。
