郝演蘇稱泡沫主要制造者是壽險(xiǎn)業(yè)
　 
   ;  年輕的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)忽然驚醒，它發(fā)現(xiàn)：四周泛起的“泡沫”幾乎淹沒到了它的“腰部”。

　　“2003年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)竟然有40％的泡沫�！弊蛱煜挛�，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇向本報(bào)拋出了這個(gè)驚人的觀點(diǎn)。

　　郝演蘇已經(jīng)就此起草了一個(gè)報(bào)告，打算在年底上呈國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心，“這份報(bào)告的結(jié)果可能會(huì)讓很多人不悅，但我希望通過它來提醒決策者，要及時(shí)擠出這些‘泡沫’，讓保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展�！焙卵萏K說。

　　保費(fèi)增長(zhǎng)只是表面繁榮　

　　從今年暑期起，郝演蘇組織人員對(duì)2003年中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。在國(guó)際通行統(tǒng)計(jì)慣例這個(gè)“放大鏡”下，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)極度膨脹著的“泡沫”清晰可見�！�

　　“按照國(guó)際統(tǒng)計(jì)口徑，我們把不屬于保險(xiǎn)保費(fèi)收入的部分作了剔除，即把包括非風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)業(yè)務(wù)收入以及投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬能壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的非風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)收入剝離出來。一道‘簡(jiǎn)單’的減法下來，我國(guó)保費(fèi)的真實(shí)收入就大打折扣了�！焙卵萏K說�！�

　　據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2003年，我國(guó)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3880.4億元，其中人身保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3011億元，同比增長(zhǎng)32.4％；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入是869.4億元，同比增長(zhǎng)11.7％�！�

　　這種增長(zhǎng)不過是一種表面繁榮。

　　“保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入高速增長(zhǎng)的同時(shí)，老百姓的保障質(zhì)量并不見得有大幅度的提高�！焙卵萏K說。這不得不讓人質(zhì)疑中國(guó)保險(xiǎn)密度(人均保費(fèi))是否真正提高了�！�

　　矯正過的統(tǒng)計(jì)數(shù)字更能說明問題。郝演蘇提供的數(shù)字是，經(jīng)過國(guó)際統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算后，2003年，我國(guó)實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入3880.4億元實(shí)際不過是2210.39億元。這意味著，2003年，我國(guó)的人均保險(xiǎn)費(fèi)為163.73元；而官方公布的這個(gè)數(shù)字是287.44元�！�

　　保險(xiǎn)“泡沫”在數(shù)字下暴露無遺。

　　　分紅險(xiǎn)是最大“禍水”

　　“泡沫的主要制造者是中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)。壽險(xiǎn)公司不合理的產(chǎn)品導(dǎo)向和結(jié)構(gòu)決定了大量‘泡沫’產(chǎn)生。尤其值得注意的是，當(dāng)前投資理財(cái)型產(chǎn)品的發(fā)展，比如分紅險(xiǎn)�！焙卵萏K說。

　　分紅險(xiǎn)將是繼投連險(xiǎn)之后影響中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的“禍水”。

　　西方國(guó)家是在保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品基本飽和的市場(chǎng)環(huán)境下轉(zhuǎn)向理財(cái)型產(chǎn)品的，但稚嫩的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)卻跨越性地選擇了大面積開展類似的理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，郝演蘇指出。

　　分紅險(xiǎn)和投連險(xiǎn)都是偏重投資理財(cái)?shù)碾U(xiǎn)種。后者曾經(jīng)歷過席卷全國(guó)的退保風(fēng)潮。而業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，如果防范不當(dāng)，分紅險(xiǎn)的隱患可能會(huì)大于當(dāng)年的投連險(xiǎn)�！�

　　但讓人憂慮的是，在2003年的人身險(xiǎn)保費(fèi)中，分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入為1670.01億元，超過了人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的一半。此外，還有約94億元萬能壽險(xiǎn)和投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)收入。　

　　擠出“泡沫”的路只有一條

　　“擠出保險(xiǎn)業(yè)‘泡沫’的途徑只有一條——讓保險(xiǎn)業(yè)回歸保障，讓保險(xiǎn)業(yè)回歸主業(yè)，即不是看中保險(xiǎn)的投資收益，而是轉(zhuǎn)向注重投保收益。這也是我們著手這項(xiàng)研究的初衷�！焙卵萏K對(duì)記者說�！�

　　令這位研究者擔(dān)憂的是，今年中國(guó)保監(jiān)會(huì)新批的18家中資保險(xiǎn)公司中竟然沒有一家是偏重保障的再保險(xiǎn)公司�！巴顿Y者仍然在避重就輕�！焙卵萏K說。

　　但讓他欣慰的是，“今年以來，各壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入雖然破天荒地連續(xù)下滑，但說明它們已經(jīng)意識(shí)到了危機(jī)，正在做產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整�！�

　　從北京保監(jiān)局昨天提供的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字看，截至9月底，在京保險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入208.6億元，同比下降1.2％，其中壽險(xiǎn)157.3億元，同比下降7.8％。對(duì)于壽險(xiǎn)保費(fèi)下降的解釋，北京保監(jiān)局的分析與郝演蘇不謀而合：“人身險(xiǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度正在加大�！�

　　郝演蘇預(yù)計(jì)，經(jīng)過這樣一番調(diào)整，今年的情況應(yīng)該有所好轉(zhuǎn)，但最終“泡沫”被擠出多少，還要用數(shù)字說話。(記者 李雋瓊)

特約編輯：舒薇霓