個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施！哪里能買？怎么買？

備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式“開(kāi)閘”。11月25日下午，人力資源社會(huì)保障部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)落地。

個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)，標(biāo)志著第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)進(jìn)入到新階段。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)介紹，自去年以來(lái)已經(jīng)陸續(xù)推出的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等試點(diǎn)取得了積極成效，多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、適應(yīng)多樣化需求的養(yǎng)老金融發(fā)展新格局正在逐步形成。

個(gè)人養(yǎng)老金屬于養(yǎng)老第三支柱

自上世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)逐步探索建立了以第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為主體、第二支柱職業(yè)養(yǎng)老和第三支柱個(gè)人養(yǎng)老為補(bǔ)充的多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。目前來(lái)看，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)雖基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，但總體保障水平特別是城鄉(xiāng)居民的保障水平比較有限，且財(cái)政投入在持續(xù)增加；第二支柱企（職）業(yè)年金覆蓋面仍然較窄，資金積累規(guī)模有限，只能滿足小部分群體的養(yǎng)老需求。

因此，以個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為支撐的第三支柱被寄予厚望。不過(guò)長(zhǎng)期以來(lái)三支柱發(fā)展并不平衡，第三支柱發(fā)展規(guī)范程度較低，尤其是個(gè)人養(yǎng)老金制度尚不完善。隨著人口老齡化日益加深，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的呼聲逐漸高漲，個(gè)人養(yǎng)老為補(bǔ)充的“第三支柱”在今年迎來(lái)重磅新政。4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金制度正式落地。

個(gè)人養(yǎng)老金是國(guó)家關(guān)于第三支柱的制度性安排，是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，自主選擇購(gòu)買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品（統(tǒng)稱個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品）。

近期，關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)施辦法及細(xì)則密集落地：11月4日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》。同日，財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》。

11月18日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》，并公布了首批開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)名單，包括23家銀行及11家理財(cái)公司。同日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》和《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》。隨后，11月21日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

華夏基金認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施，在36個(gè)先行城市或地區(qū)落地，名單覆蓋區(qū)域之廣、推進(jìn)速度之快高于預(yù)期。36個(gè)先行城市或地區(qū)覆蓋超3.7億人口，既包括北京、上海、深圳這樣的特大城市，也包括沈陽(yáng)、合肥這樣的大型城市，東營(yíng)、慶陽(yáng)這樣的小城市，既包括2018年已試點(diǎn)的福建省、上海市，也包括其他具備條件的地區(qū)。大部分為省會(huì)城市或經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，居民收入整體水平較高，納稅人口占比更高，對(duì)養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)品的接納度和熟悉度更高，充分體現(xiàn)了個(gè)人養(yǎng)老金制度高起點(diǎn)、廣覆蓋、重平衡、循序漸進(jìn)的特點(diǎn)。

年繳納上限12000元

個(gè)人養(yǎng)老金是什么？個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品在哪買、怎么選？近期公開(kāi)發(fā)布的政策文件均予以了明確。

據(jù)了解，居民可通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)人社政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社保卡、“掌上12333APP”等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或商業(yè)銀行等渠道，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，通過(guò)商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。

兩個(gè)賬戶開(kāi)立后，就可向資金賬戶繳費(fèi)、購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。年繳納上限12000元，繳費(fèi)即可享受稅費(fèi)優(yōu)惠，可購(gòu)買包括儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金等。具體金融產(chǎn)品由金融監(jiān)管部門確定并將公布產(chǎn)品名單。

個(gè)人養(yǎng)老金不同于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，是政府支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居以及符合國(guó)家規(guī)定的其他情形，才能領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，參加人死亡后，其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

據(jù)了解，首批開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)包括6家國(guó)有大型商業(yè)銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行、11家理財(cái)公司、14家證券公司、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)和6家保險(xiǎn)公司等。

記者注意到，近期入圍金融機(jī)構(gòu)早已開(kāi)啟“客源爭(zhēng)奪戰(zhàn)”，積極布局個(gè)人養(yǎng)老金賬戶業(yè)務(wù)，上線預(yù)約開(kāi)戶業(yè)務(wù)，例如工商銀行在小程序中推出“預(yù)開(kāi)戶”功能。11月25日下午，中信銀行表示客戶可通過(guò)線上線下渠道開(kāi)戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；記者收到了興業(yè)銀行客戶經(jīng)理信息，對(duì)方表示“請(qǐng)及時(shí)開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可有紅包領(lǐng)取”。

業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)細(xì)則的落地及首批試點(diǎn)銀行的公布，不僅能發(fā)揮商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源等優(yōu)勢(shì)，也有助于選擇綜合實(shí)力和服務(wù)能力較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，切實(shí)滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步、健康發(fā)展。

中國(guó)特色個(gè)人養(yǎng)老金制度體系初步構(gòu)建

“目前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)10.5億人，隨著個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法、財(cái)稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等陸續(xù)出臺(tái)，中國(guó)特色的個(gè)人養(yǎng)老金制度體系初步構(gòu)建?！痹诮张e辦的金融街論壇年會(huì)上，人力資源和社會(huì)保障部副部長(zhǎng)李忠公開(kāi)表示。

在銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部主任陳映東看來(lái)，當(dāng)前中國(guó)居民存款已經(jīng)超過(guò)110萬(wàn)億元，社會(huì)財(cái)富轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的潛力巨大，為第三支柱發(fā)展提供了良好基礎(chǔ)。隨著人民群眾養(yǎng)老意識(shí)的增強(qiáng)，社會(huì)養(yǎng)老金融需求將進(jìn)一步釋放。

“金融機(jī)構(gòu)要主動(dòng)作為，抓住政策機(jī)遇，積極開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，用實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績(jī)?yōu)槿嗣袢罕娞峁╅L(zhǎng)期、穩(wěn)健的回報(bào)。從國(guó)內(nèi)外養(yǎng)老金融發(fā)展歷程來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)從起步到壯大還需要較長(zhǎng)時(shí)間，金融機(jī)構(gòu)要久久為功，平衡好短期與長(zhǎng)期、風(fēng)險(xiǎn)與收益、效益與成本的關(guān)系，抓好經(jīng)營(yíng)管理，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管部門也將密切關(guān)注政策的實(shí)施效果，充分聽(tīng)取各方面的意見(jiàn)，適時(shí)研究完善監(jiān)管規(guī)定。”他表示。

對(duì)于普通投資者參加個(gè)人養(yǎng)老金的建議，資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽認(rèn)為，普通投資者要結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品可以分為三類，一是保障類，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品；二是儲(chǔ)蓄類，主要是養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等，重在保值；三是投資類，包括理財(cái)產(chǎn)品和公募基金。未達(dá)退休年齡的年輕群體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，可以考慮以投資類的產(chǎn)品為主，獲取長(zhǎng)期合理回報(bào)；而臨近或者已經(jīng)退休的群體，建議考慮以穩(wěn)健增值類或者儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品為主，保障養(yǎng)老資產(chǎn)的安全。