購房貸款利率近年來首度下降 月供每月少還……

近日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2019年11月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%，相比上個(gè)月雙雙下降5個(gè)基點(diǎn)。這是LPR利率登場(chǎng)以來，第一次出現(xiàn)實(shí)體利率和樓市利率雙雙下降。 

雖然下調(diào)幅度只有5個(gè)基點(diǎn)，與標(biāo)準(zhǔn)降息的25個(gè)基點(diǎn)相比可以忽略不計(jì)。然而，這種場(chǎng)景的出現(xiàn)，無疑傳達(dá)了與眾不同的市場(chǎng)信號(hào)。 

政策寬松有助于后市 

近幾個(gè)月來，各地在土地、人才方面的政策有不同程度的調(diào)整，再加上此次銀行利率調(diào)整，政策方面的異動(dòng)略向?qū)捤蓛A斜。 

對(duì)此次利率調(diào)整，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉指出，對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)來說，影響最大的政策是利率政策，而1年期LPR主要是企業(yè)貸款成本，5年期以上LPR基本代表了房貸利率的走勢(shì)，5年期以上LPR的降低，代表了房貸利率的下調(diào)也將成為趨勢(shì)。 

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，從后續(xù)市場(chǎng)表現(xiàn)看，近期市場(chǎng)觀望情緒繼續(xù)增加，而類似LPR利率下調(diào)客觀上使得房貸的壓力會(huì)減小，這也有助于后續(xù)購房者的積極入市。到了年底房企的降價(jià)促銷力度增大，相關(guān)房貸的優(yōu)惠自然也容易吸引更多的購房者入市，進(jìn)而有助于帶來更多的市場(chǎng)交易活躍態(tài)勢(shì)。 

張大偉還指出，LPR的降低，對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)肯定是利好消息，而且從趨勢(shì)看，這一次的降低只是開始，后續(xù)幾次有繼續(xù)降低的趨勢(shì)。對(duì)于剛需購房者來說，針對(duì)當(dāng)下的優(yōu)質(zhì)房源，可以考慮購買，特別是大部分城市已經(jīng)限制房價(jià)。整體看，預(yù)計(jì)房貸利率隨著LPR降低出現(xiàn)輕微下行將成為趨勢(shì)。但因?yàn)楦鞣N政策約束，預(yù)計(jì)下調(diào)的空間也有限，保持平穩(wěn)將是主流。 

維穩(wěn)發(fā)展依然是樓市基本面 

對(duì)樓市而言，5個(gè)基點(diǎn)的下調(diào)，其象征意義大于實(shí)際意義，更多的是傳遞了一種市場(chǎng)維穩(wěn)的信號(hào)。樓市利率的微調(diào)，意味著調(diào)控正式從“遏制大漲”步入“防范大跌”的新階段。 

一直以來，穩(wěn)樓市，既要遏制大漲，又要防范大跌。如果說之前很長一段階段，遏制大漲一直都擺在第一位。那么從今年年中以來，“防范大跌”的緊迫性越來越突出。 

目前，已有多地政府出臺(tái)“限跌令”，更有不少城市以搶人政策之名變相松開限購之口，這一切都是為了防范可能出現(xiàn)的下跌。值得一提的是，在官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)里，70個(gè)大中城市，已有35個(gè)城市二手房出現(xiàn)環(huán)比下滑，占比一半，下跌城市首次超過上漲城市，代表市場(chǎng)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折信號(hào)。 

因此，在這種背景下，維穩(wěn)無疑就顯得很重要。眾所周知，中國樓市是典型的政策市。在政策市面前，房地產(chǎn)從來不具備獨(dú)立性，服務(wù)經(jīng)濟(jì)才是其存在的最大理由。樓市調(diào)控是松是緊，是寬是收，都要隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變動(dòng)而變動(dòng)。因此，就現(xiàn)實(shí)而言，橫盤仍舊是當(dāng)然樓市最佳的結(jié)果。利用橫盤來消化風(fēng)險(xiǎn)、釋放壓力，同時(shí)騰出手來發(fā)展制造業(yè)，刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)。也就是說，平穩(wěn)發(fā)展可能依然是2020年中國樓市最大的基本面。 

貸款者月供變化不大 

作為近年來首次購房貸款利率的下調(diào)，對(duì)購房貸款者的影響能有多大呢？ 

假定住房貸款100萬，按揭30年，按照4.8%的利率則每月還貸5246.65元，若按照4.85%的利率償還，則每月還貸5276.92元，30年合計(jì)減少月供10890元。也就是說，下降5個(gè)基點(diǎn)，100萬的貸款每月僅少還30元。 

從每月還貸數(shù)上來看，100萬的貸款每月只是少30元，影響其實(shí)并不大，要知道現(xiàn)在這個(gè)錢連一斤豬肉都可能買不到。 

另外，需要提醒的是對(duì)于已經(jīng)貸款買房的購房者，其利率的調(diào)整是從下年度的1月1日開始，也就是說，雖然現(xiàn)在利率出現(xiàn)了變化，但是，已經(jīng)貸款了的購房者只能從2020年1月1日起才可能享受降息的好處。